2012年是金融的严冬，典当行经营历经严峻的考验。典当行实质是资本与智力相结合产生综合费用和利息。资本存入银行产生的自然利息很简单，但资本与智力相结合产生的综合费用和利息却很危险，暗藏操作风险与市场风险。市场风险虽靠判断，主要是运气。操作风险是业务事故，不能发生。为了控制操作风险冲出险境，典当行经营中须高度重视资金安全性、投资决策民主性和投放过程程序性原则。

一、资金安全性

1、危险的一跃

从商品到货币是“惊险的一跃”（马克思语），对于典当工作来说，从货币（放款）到货币（收款）是“危险的一跃”。因为对商品来说，即使产品卖不出去，产品还在，会有机会卖出去，而放出去的款如果收不回来，会血本无归连翻本的机会都没有了。典当业务需要承担很大的风险，一次失误会带来灭顶之灾，所以典当工作把安全性放在第一位，典当企业不能只看现在实现多少利润，主要应看能否在以后的业务中有效控制操作风险并可持续发展。

2、精益求精

农民须勤否则颗粒无收。工人要有技术，否则无优质产品。商人本性在于精明，否则赔本。典当人力求精益求精，才能胜任本职工作。典当人只有学习才能达成精益求精。典当工作者须有学习能力，在干中学，在学中干，在大学虽有金融专业但与目前典当公司业务有很大差距，典当公司业务人员须具备会计、法律及经济的综合知识，读万卷书、行万里路，还要小心谨慎才能胜任。典当无小事，作为农民田荒了颗粒无收还有来年，作为工人，出了次品还有机会改正，作为典当人，一旦失误无翻本机会。

3、员工必备工具 

典当企业员工日常应备红色印泥，客户签合同应按手印，红色印泥随身带，而且随身带照相机，谈业务应到现场，实际察看借款人经营场所和抵押物现状并拍摄照片存档，对于老客户也不能省略实地察看程序，业务员在现场应拍些现场照片留存。业务员随手携带《合同法》、《物权法》和《担保法》小册子，一有空闲应随手翻阅，养成学习习惯，只有熟练地掌握金融业务知识，才能独挡一面，做好岗位职责份内之事。

二、投放决策民主性

典当行典当借款投放决策须经民主讨论决定，由业务员、部门负责人、总经理及董事长等成员民主讨论决策，不可由董事长个人决定。在典当行民主讨论过程中，应重点关注以下问题。

1、消费借款与经营借款

如果借款人借款是生活消费应注意防范，因为这笔借款被借款者消费了，借款者无法偿还本金及高息费，如果没有抵押或质押会造成经济损失。经营借款应考虑行业分布，目前房地产虽是典当公司业务贷款的首选，应控制贷款规模并关注土地使用权，其他行业如生产型制造业，由于利润低，很难支付高息费，须特别重视抵押或质押物的变现价值。

2、借款期不宜过长

目前经济形势变化太快，短期内总体变化不大。借款期较短，典当公司对经济形势判断相对“准确”，如果借款期过长（超过一年），典当行的判断会与实际经济形势差距太大，不利于清收回款。虽然借款偿还不依赖于典当行对未来收益的判断，主要决定于借款人的能力和品质及抵押物变现，对于贷款人来说，借款在短期内是相对“安全”的事情。借款到期，必须清收，不原谅任何理由的展期续当。

3、用实物抵押做业务，减少创新业务

房地产抵押属传统业务，但出现新动向，如借款人将房产证挂失后办新房产证抵押借款，实际上房产证因民间借贷交给其他债权人作为借款担保，这种情况，很可能引起刑事案件。还有房地产开发商公司内部实际控制人不知道在建工程抵押情况，因为经济形势严峻，导致房地产抵押业务情况复杂。典当公司要特别注意借款人公司有多个公章对外使用，必须关注法定代表人在借款文件上签名。

4、关注并钻研借款人的行业知识

根据《典当管理办法》的规定，借款人的资金用途与典当行无关，但借款人投资行业直接涉及偿还能力。长期以来，典当行对资金投放行业如房地产、矿山、制造业、贸易业等行业知识知之甚少，这样不利于项目投放的综合判断，建议典当行业加强对投放行业的关注并研究行业的周期、行业发展趋势及借款人行业地位。

5、全盘掌握借款人固定资产投入情况

典当行对借款人固定资产投入情况须了解清楚，以此判断借款人资金需求状况。资金投入与需求相匹配。资金过大造成借款人成本过高陷入困境，资金过小无法满足当户扩大生产。调查借款人经营状况，分析市场前景、产品竞争力和技术性要求，判断当户发展前景。

      6、“起跑在枪响之前”

投资有风险，看投资人如何把握。凯恩斯在《就业、利息和货币通论》中形象地比喻为“起跑在枪响之前”。放款好比一种“击鼓传花”游戏，胜利者属于在游戏击鼓前能把东西传给邻近者的人，如果击鼓时东西握在手中没有传出，只能是失败者。放款人实际从事一种技能与运气兼而有之的游戏，有的成功，有的失败，关键看能否在枪响之前起跑。如何在枪响之前起跑，需要典当行深入思考并把握。